海南瑞泽新型建材股份有限公司关于深圳证券交易所对公司2016年年

　　证券代码：002596         证券简称：海南瑞泽         公告编号：2017-112

　　海南瑞泽新型建材股份有限公司关于深圳证券交易所对公司2016年年报问询函的回复公告

　　本公司及董事会全体成员保证本公告内容真实、准确和完整，没有任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　海南瑞泽新型建材股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“海南瑞泽”）董事会收到深圳证券交易所下发的《关于对海南瑞泽新型建材股份有限公司2016年年报的问询函》（中小板年报问询函【2017】第178号），公司已按照相关要求向深圳证券交易所做出回复，现就问询函所提问题及公司相关回复说明公告如下：

　　一、2016年度，你公司经营活动产生的现金流量净额为-1.1亿元，较上年同期下降369%，销售现金比率（经营活动产生的现金流量净额/营业收入）较上年同期减少352%。请结合你公司的经营模式、收入确认原则、应收账款信用政策等说明本年度经营活动产生的现金流量净额、销售现金比率大幅变化的原因及合理性。

　　回复说明：

　　（一）公司经营模式、收入确认原则、应收账款信用政策情况说明

　　1、2016年度，公司经营模式较上年未发生变化。

　　2、公司各经营业务的收入确认原则

　　根据《企业会计准则14号—收入》的规定，公司商品混凝土及水泥业务的收入确认原则：已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现；具体如下：

　　（1）商品混凝土业务

　　在商品混凝土已运至购买方指定施工地点，经施工方或工程监理公司现场质量抽查验收后，由购买方指定人员对商品混凝土的型号、数量在送货单上签字确认后，销售统计根据签字确认的送货单和合同约定单价制作销售统计表并录入财务系统，财务部门当月将送货单、合同和销售统计表核对一致后，开具发票确认收入。

　　（2）水泥业务

　　水泥一般为客户到厂区提货，经客户现场质量抽查验收并对过磅单进行确认，公司根据客户确认的过磅单和合同约定单价制作对账单，经客户确认后，开具发票确认收入。

　　（3）园林绿化建设与园林绿化设计业务

　　①园林绿化建设属于建筑行业，根据《企业会计准则15—建造合同》的规定，确认建造合同收入：合同完工进度的确定方法为：公司根据累计已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定建造合同完工百分比。

　　②设计收入：公司将设计合同细分为现场勘查及设计方案确定阶段、扩初设计阶段、施工图设计阶段、施工配合阶段等，公司根据达到各设计阶段所提供劳务量的不同，来确定完成各具体设计阶段的收入完工比例。

　　3、公司应收账款信用政策

　　公司针对不同的业务，不同的客户建立客户档案，随时了解客户履行合同的情况，客户的信用情况，针对不同的客户制定了不同的信用政策，对于长期合作的大客户，根据其信用情况，在风险可控的范围内给予一定额度的信用政策，控制垫资总额及垫资期限，对于新的客户及小型客户一般不提供信用政策的支持。

　　（二）公司经营活动产生的现金流量净额、销售现金比率大幅变化的原因

　　2016年度公司的经营业务为商品混凝土、园林绿化、水泥三大类。2015年、2016年度公司各经营业务的经营活动现金流量净额及销售现金比率如下：

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　　结合公司上述经营模式、收入确认原则、应收账款信用政策以及上表数据得出，导致公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降及销售现金比率较上年同期减少的主要原因是公司的园林绿化及混凝土业务回款不理想，造成以上局面的原因为：

　　1、近年来公司主要以大型的房地产项目为主，项目分几期进行开发，开发周期较长。公司与承建商签订的供货合同为项目总体供货合同，涵盖了项目总体开发周期，且按照商品混凝土行业特性，基本有20%左右供货款需到整体项目完成质量验收后才达到合同收款期，另受制于2016年年以来国家及各级政府出台的一系列房地产调控政策和规范房地产市场的规定，国内房地产公司的现金流管理逐渐收紧，因此在拟定工程合同付款进度条款及实际支付工程款时均趋于谨慎，导致混凝土业务经营活动现金流量净额减少。此外公司为了降低原材料采购成本，2015年底开始采取统一招标、现款现货的采购模式，导致2016年度公司商品混凝土业务经营活动现金流量净额减少。

　　2、园林绿化行业具有资金密集的特点，公司前期需投入大量资金用于项目招投标和工程施工，随着工程项目的实施，逐渐转化为存货中的工程施工成本，工程结算后增加应收账款，收到工程结算款后转化为货币资金。正是由于这种前期垫付、分期结算、分期收款的业务模式，使得园林绿化业务经营活动现金流量净额减少。

　　园林绿化按照与客户确认的工程进度单确认收入，并按照已经确认累计工作量和预计合同总工作量确认建造合同完工百分比。通常公司在月末或季末与客户结算工程进度款，结算确认后再由客户付款，由于大兴园林的主要客户以政府、事业单位或者大型房地产企业为主，付款审批流程较长，工程进度款结算与实际付款存在时间差。就房地产客户而言，由于银行对房地产实施从紧的信贷政策，房地产行业资金面紧张，造成大兴园林工程进度款回收较慢，导致经营活动现金流量净额减少。

　　3、为承接市政景观及生态环保项目支付的投标保证金、履约保证金增加。

　　综上，根据公司的经营模式、收入确认原则、应收账款信用政策，再结合公司所处的行业特性，公司的本年度经营活动产生的现金流量净额、销售现金比率变化具有其合理性。

　　二、2016年第一季度至第四季度，你公司实现营业收入分别为2.5亿元、3.6亿元、5.1亿元、7.2亿元；实现净利润分别为-2,349万元、1,613万元、2,387万元、5,370万元。请详细说明你公司第四季度营业收入、净利润大幅上升的具体原因，并结合你公司业务特点及工程订单进度等说明公司是否存在跨期确认收入及跨期结转成本费用的情形，并请你公司年审会计师发表意见。

　　回复说明：

　　（一）公司2016年分季度业绩情况

　　单位：人民币万元

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　　公司主营商品混凝土、水泥、园林绿化业务，与市政、房地产工程等相关，有周期性特点，市政、房地产等工程春节前后为施工淡季，第四季度为传统的施工旺季，公司第四季度营业收入的大幅上升与此有关；第四季度水泥价格普涨，销量明显增加，商品混凝土销售也量价齐升，以上原因共同引致公司第四季度营业收入增加，净利润随之增加。

　　（二）分业务分析营业收入、净利润大幅上升的具体原因

　　1、商品混凝土业务第四季度量价齐升

　　2016年下半年以来，受到基建投资及房地产开发投资回升的影响，全国各地水泥价格出现普涨，混凝土销售价格也相应上升。公司商品混凝土前三季度平均销售价格为334.31元/立方，第四季度平均销售单价347.96元/立方。

　　此外，随着年底施工旺季的到来，公司第四季度商品混凝土销量较前三季度有所上升，前三季度商品混凝土销量214.70万立方，季度平均销量为71.57万立方，公司第四季度商品混凝土销量为92.59万立方。

　　2、水泥行业景气度好转，第四季度销量及单价有所上升

　　2016年水泥价格在年初延续了上年的低迷，3月开始市场需求逐渐释放，随着基建及房地产项目大面积复工，市场需求恢复良好，水泥销售价格从下半年稳步增长，第四季度明显上升。销量和销售价格同时上涨引致第四季度营业收入有较大幅度增加。第四季度销量为37.63万吨，较前三季度平均销量27.67万吨增加9.96万吨，增长36.00%；第四季度销售单价285.80元/吨，较前三季度平均单价212.65元/吨，上涨73.15元/吨，上升幅度为34.40%。

　　3、园林绿化业务第四季度进入施工旺季，营收利润大幅增加